توضیحات

جهت دانلود فایل پی دی اف خلاصه کتاب، بر روی لینک زیر کلیک نمایید.

M194_Abstract

سخن مولف

فرانسیس، لافوند، اُلسون و اسکیپر (۲۰۰۵) شواهدی ارائه نمودند که کیفیت اقلام تعهدی با هزینه‌ی سرمایه رابطه‌ی معکوس دارد. اما، کُر، گای و وِردی (۲۰۰۷) بین کیفیت اقلام تعهدی و بازده آتی سهام رابطه‌ای نیافتند و به این نتیجه رسیدند که شواهدی مبنی بر اینکه کیفیت اقلام تعهدی در قیمت‌ها لحاظ شده باشد وجود ندارد.
در این کتاب فرض بر این است که نتایج کُر و همکاران (۲۰۰۷) به این دلیل به وقوع می‌پیوندد که شرکت‌های دارای کیفیت‌پایین اقلام تعهدی در آینده جریان‌های غیر منتظره‌ی منفی را تجربه می‌کنند، که باعث ایجاد بازده منفی می‌شود و بازده بالای مورد انتظار برای چنین شرکت‌هایی را کاهش می‌دهد. اما مشابه کُر و همکاران (۲۰۰۷) و سایر پژوهش‌های انجام شده در ایران در این کتاب نیز با مطالعه‌ی داده‌های مربوط به ۱۸۵ شرکت از سال ۱۳۷۷ تا ۱۳۸۶ پس از کنترل تغییرات غیرمنتظره‌ی جریان‌های نقدی با استفاده از ورود متغیر جانشینی برای آن در مدل‌های قیمت گذاری دارایی یا استفاده از معیار کیفیت اقلام تعهدیی که دارای همبستگی کمتری با آن تغییرات است، رابطه‌ی معناداری بین کیفیت اقلام تعهدی و بازده مورد انتظار سهام یافت نشد. به طور کلی، این کتاب شواهدی به این بحث رو به رشد که کیفیت اقلام تعهدی با هزینه‌ی سرمایه در ارتباط است می‌افزاید.

شيوه سازماندهي کتاب حاضر به‌صورت زیر می‌باشد.
این کتاب به دو بخش فصول آموزشی و فصول پژوهشی تقسیم خواهد شد. بخش اول شامل مباحث آموزشی در زمینه کیفیت سود حسابداری و بازده سهام می‌باشد. فصول آموزشی شامل چهار فصل: سود تعهدی و بازده سهام، مدل اقلام تعهدی، جریان نقدی غیرعادی، مدل قیمتگذاری دارایی سرمایه‌ای می‌باشد. در بخش دوم رابطه بین کیفیت اقلام تعهدی و بازده مورد انتظار سهام با کنترل تغییرات غیر منتظره جریان‌های نقدی آتی در شرکت‌های‌ پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بررسی خواهد شد. فصول پژوهشی شامل چهار فصل: کلیات، بررسی تحقیقات مشابه، تجزیه و تحلیل داده‌ها، نتیجه‌گیری و پیشنهادها می‌باشد.
در پایان، بر خود لازم می‌دانم از همه عزیزانی که در مراحل گوناگون آماده‌سازی این کتاب مرا یاری نموده‌اند، بویژه از آقایان دکتر جواد رضازاده و دکتر محمد حسین قائمی صميمانه تقدير و تشكر ‌نمايم.